이베스트 이안나 연구원의 수소산업의 핵심

요즘 많은 동학 개미들이 주식 공부에 열정을 갖고 있다.

유튜브가 너무 활성화가 되어있기 때문에 예전보다 공부할 수 있는

환경이 매우 좋다고 볼 수 있다.

재무제표 기업분석 차트 등등 공부할 게 너무 많고, 전문가마다 생각이 다르기 때문에

참고만 할 뿐 본인이 확신을 가지고, 믿을 만한 우량주 또는 좋은 기업에 투자를 하는 게

가장 좋은 방법이라고 생각된다.

요즘 부동산 가격 폭등에 20 30 세대들은 내 집 마련이 현실적으로 어려운 상황이다.

은행 금리 또한 너무 저금리 시대이기 때문에 주식으로 재테크를 하려는 사람들이

정말 많이 늘어나고 있는 추세이다.

나 역시 코로나19로 인한 피해가 적지 않았고, 재테크에 관심을 갖게 되면서 부터

주식에 대한 공부를 시작했다.

수많은 유뷰트 전문가 방송과 책 신문기사 등등 을 수시로 읽고 공부하고 있다.

전문가 중에 내가 가장 좋아하는 염승환 부장 (이베스트증권) 불사조 (코스파트너스 대표)

이안나 연구원 (이베스트 증권) 정도를 손 꼽아 볼 수 있을 것 같다.

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염승환 부장 : 전체적인 시황과 저평가 종목 4차 산업에 핵심기업 애널리스트 보고서 해석 등등 

투자에 대한 마인드와 우량한 기업의 장기투자에 대한 도움을 많이 받고 있다.

 

불사조: 차트 분석에 달인 같은 느낌 우량한 기업에 단기 투자와 장기투자 및 앞으로 유망한 섹터 

대응에 대한 방법 저평가 되어있는 기업 발굴 (차트를 중심으로 도움을 많이 받고 있다)

 

이안나 연구원 :증권사 RA와 펀드 매니저 경력이 있으며 현재 이베스트증권 애널리스트로

(정유, 화학, 신소재)를 담당하고 있는 이안나 연구원은

개인 채널을 운영하고 있지 않지만 여러 경제 프로에 출연해서 많은 동학 개미들에게 인기를 얻고 있다.

특히 요즘은 (수소, 바이오 플라스틱) 대한 언급을 많이 해주고 있다

수소와 바이오 플라스틱 산업에 대한 확신이 생겼고 이안나 연구원에 보고서를 많이 참고하고 있다.

오늘은 최근 이안나 연구원님의 수소에 대한 보고서에 대해 포스팅해보려고 한다.

- 전기차의 수요가 예상보다 빠르게 성장 중이며,

전기차를 놓친 주요 국가에서 수소차에 대한 투자를 확대 중이다

수소차의 핵심 구성부품

- 수소 저장 탱크 

- 수소 연료전지 

- 수소공급 밸브 

- 수소 연료 스택 

* 설계를 단순화해서 부품을 하나씩 없애고 무게를 가볍게 하려는 것이 현대차에서 추진하는 수소차의 방향

이안나 연구원 보고서

Q 현대차의 수소차 전력과 방향?

: 우리나라 정책에 수소 경제는 핵심 정책이다

NEXO 출시를 시작으로 수소차에 대한 성장을 빠르게 키워 나갈 것으로 전망한다

수소차와 전기차를 동시에 생산하고 있다

이베스트 증권 이안나 연구원 

Q 수소차의 부품별 서플라이 체인은?

 :수소차에서 절대 없어지지 않을 핵심 부품

수소의 핵심은 탄소섬유와 불소계수지 정도를 볼 수 있다 대부분의 생산비를 차지한다  

수소탱크(압력용기), 탄소섬유(핵심), 수소공급밸브, 수소압력센서, 연료전지 스택

연료전지 스택의 구조

멤브레인막 - 촉매층 - GDL - 분리판 - 수소필터- 가스켓

수소 경제를 메인으로 내세우고 싶었지만 탄소섬유의 어려움으로 길이 막혔었다

일본에 도레이첨단소재가 탄소섬유를 독점하고 있는 상황이었다

효성첨단소재가 2019 4분기에 탄소섬유 국산화를 완료했다

유일하게 국산화를 완료한 기업 중에 현재 실적을 내고 있는 기업 (효성첨단소재)

탄소섬유는 수소 시장과 알루미늄 시장을 대체하는 소재이다.

수소 시장이 열리면서 효성첨단소재는 성장성이 훨씬 더 강력해졌다

 

수소는 안정성 문제 때문에 반드시 불소계수지만 사용을 해야 한다

상아프론테크가 불소계수지를 2020년 국산화에 성공했다

가스켓의 관련주로는 동아화성이라는 국내 기업이 있다

연료전지 관련주로는 두산 퓨얼셀 에스퓨얼셀이 있다

현재 연료전지 발전소를 미국에서 크게 성장시키고 있다

그렇기 때문에 한국에 부품회사들은 수혜를 받을 가능성이 있다

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수소에 관련 기업에 대한 정리 

수소 관련주를 투자할 때 계속 업데이트를 하면서 봐야 한다

앞으로 가능성이 열려있는 기업을 판단해야 한다

Q 이안나 연구원에 관점에서 의미 있는 수소 관련주는?

: 효성첨단소재 , 상아프론테크

수소차는 탄소섬유와 불소계수지가 메인이기 때문에 두 기업을 주목한다

탄소섬유를 국내 유일하게 국산화에 성공한 효성첨단 소재

불소계수지를 유일하게 국산화 시킨 상아프론테크를 선정했다

효성첨단소재 수소차 관련주 2019 ~ 2020 평균 PER 50배 이상

효성첨단소재의 경우 22배 정도

상아프론테크의 경우 꾸준히 우상향 하고 있는 기업이다

두 기업 다 좋지만 저평가 되어있다고 생각하는 효성첨단소재가 더 매력적이다

Q 주가가 많이 올랐는데 어떻게 접근을 해야 할까요? 

: 현재에도 멀티플이 나오는 기업에 투자하자 그래서 효성첨단소재를 말씀드리는 것이다.

올해는 친환경 정책이 많이 나올 것으로 예상한다

안 좋은 일이 있어야 주가가 내려갈 텐데 안 좋은 일이 나올만한 흐름이 거의 없다

 

오늘은 이안나 연구원님의 보고서 인터뷰에 대한 수소 핵심 기업에 대한 포스팅

수소의 핵심은 탄소섬유와 불소계수지 이 정도만 기억해도 좋을 것 같다.